Meerwaardebelasting bij aanmerkelijk belang
Wanneer betaalt jouw VZW minder belasting?
De nieuwe meerwaardebelasting is sinds 2026 een feit. De wet werd gestemd op 3 april 2026 en gepubliceerd in het Belgisch Staatsblad op 21 april 2026.
Deze belasting is vooral bekend in de context van natuurlijke personen, maar ze is ook van toepassing op VZW’s.
Voor VZW’s is dit een belangrijke wijziging. Tot en met 2025 waren meerwaarden in principe niet belast. Sinds 2026 kan dat wel het geval zijn. Tegelijk voorziet de wet een afzonderlijk en vaak gunstiger regime voor bepaalde participaties: het aanmerkelijk belang.
Wat is een aanmerkelijk belang?
Er is sprake van een aanmerkelijk belang wanneer jouw VZW:
- minstens 20% van de aandelen bezit in een vennootschap;
- en deze participatie verkoopt met een meerwaarde.
De drempel van 20% wordt strikt toegepast. Een participatie van bijvoorbeeld 19,9% komt niet in aanmerking.
De regeling geldt in principe voor VZW’s die onderworpen zijn aan de rechtspersonenbelasting. Bepaalde erkende VZW’s (bv. met fiscale attesten voor giften) blijven vrijgesteld.
Hoe wordt de meerwaarde belast?
Voor aanmerkelijke belangen geldt een afwijkend en gunstiger systeem.
Eerst is er een belangrijke vrijstelling:
- 0% belasting op de eerste € 1.000.000
Daarna gelden volgende tarieven:
- € 1.000.000 – € 2.500.000 → 1,25%
- € 2.500.000 – € 5.000.000 → 2,5%
- € 5.000.000 – € 10.000.000 → 5%
- boven € 10.000.000 → 10%
In de praktijk betekent dit dat veel meerwaarden slechts beperkt belast worden.
Wanneer is dit relevant?
Dit regime speelt vooral wanneer jouw VZW:
- een dochtervennootschap aanhoudt;
- participeert in een patrimoniumvennootschap;
- betrokken is bij een sociale onderneming.
Bij de verkoop van zo’n participatie kan de gerealiseerde meerwaarde onder dit gunstige regime vallen.
Belangrijke voorwaarden en nuances
- De vrijstelling van € 1.000.000 is geen jaarlijkse vrijstelling, maar geldt als een “rugzak” over 5 jaar.
- De participatie moet effectief minstens 20% bedragen.
- De verrichting moet kaderen binnen normaal vermogensbeheer.
- Speculatieve of abnormale transacties vallen buiten dit regime.
Hoe moet je dit aangeven?
De belasting wordt niet via roerende voorheffing geïnd.
De gerealiseerde meerwaarde moet worden opgenomen in de aangifte rechtspersonenbelasting van de VZW. Een correcte verwerking in de aangifte is dus noodzakelijk.
Wat betekent dit voor jouw VZW?
De invoering van de meerwaardebelasting betekent dat meerwaarden niet langer automatisch belastingvrij zijn voor VZW’s.
Tegelijk creëert het regime van aanmerkelijk belang een opvallende situatie:
VZW’s met een grotere participatie (≥ 20%) kunnen bij verkoop vaak minder belasting betalen dan VZW’s met kleinere beleggingen.
De omvang van jouw participaties wordt daardoor een belangrijk aandachtspunt binnen het financieel beheer van de VZW.
Kort samengevat
Sinds 2026 geldt een nieuwe meerwaardebelasting, die ook van toepassing is op VZW’s. Voor participaties van minstens 20% geldt een afzonderlijk regime met een vrijstelling tot € 1.000.000 en lage progressieve tarieven. De drempel van 20% is daarbij doorslaggevend.
Voor vragen en onduidelijkheden kan je bij ons team – specialisatie vzw terecht – algemeen e-mailadres : office@dfisc.be